Terakhir diperbarui Pada 18 November 2024 at 10:57 am
YoY adalah singkatan dari Year-over-Year yang biasa ada dalam pasar modal. Agar lebih fasih berinvestasi, kali ini kita akan mempelajari megenai apa itu singkatan YoY!
Ilustrasi YoY dalam kalender BEI. Source: itsuki-shop.com
Daftar Isi
Definisi Year-over-Year (YoY)
Dalam dunia bisnis dan investasi, keputusan strategis seringkali dibuat berdasarkan data dan analisis yang cermat. Salah satu metode yang kerap digunakan untuk mengukur pertumbuhan atau perkembangan adalah Year-over-Year (YoY), atau dalam Bahasa Indonesia disebut Pertumbuhan Tahun ke Tahun.
Analisis YoY membandingkan kinerja suatu entitas, baik itu perusahaan, sektor ekonomi, atau bahkan performa individu, pada periode tertentu di tahun berjalan – dengan periode yang sama di tahun sebelumnya. Dalam kata lain, YoY ini akan memberikan penilaian atas perubahan yang terjadi dalam kurun waktu satu tahun.
Sebagai contoh, bayangkan ketika Anda ingin mengetahui pertumbuhan pendapatan bersih perusahaan yang akan diinvestasikan selama setahun terakhir. Maka untuk mengetahuinya, Anda bisa membandingkan pendapatan bersih pada kuartal III-2024 dengan kuartal III-2023. Hasil perbandingan tersebut akan menunjukkan, apakah perusahaan yang Anda incar telah mengalami peningkatan pendapatan (pertumbuhan positif YoY), atau sebaliknya terjadi penurunan pendapatan (pertumbuhan negatif YoY). Atau bahkan pendapatan yang cenderung stagnasi (pertumbuhan nol YoY).
Ilustrasi penggunaan YoY. Source: behance.net
Mengapa Perusahaan Menggunakan YoY?
Ada beberapa alasan mengapa perusahaan menggunakan YoY:
Evaluasi Pertumbuhan:
Perusahaan dapat mengevaluasi pertumbuhan mereka dalam hal pendapatan, laba, atau metrik kunci lainnya. Ini akan membantu Anda lebih mudah dalam memahami apakah bisnis yang dijalankan perusahaan berkembang atau justru menurun dari waktu ke waktu.
Identifikasi Tren Jangka Panjang:
Dengan menganalisis data YoY secara teratur, perusahaan dapat mengidentifikasi tren jangka panjang dalam kinerja bisnis yang dijalankan.
Pengukuran Kinerja:
YoY digunakan sebagai alat untuk mengukur kinerja perusahaan secara keseluruhan. Dengan melihat perubahan dalam metrik kunci dari tahun ke tahun, maka Manajemen dapat mengevaluasi efektivitas strategi bisnis perusahaan dan juga membuat penyesuaian jika diperlukan.
Komunikasi dengan Stakeholder:
Perusahaan menggunakan data YoY dalam laporan keuangan dan presentasi kepada para pemegang saham, serta investor untuk menyampaikan informasi tentang kinerja yang sudah dicapai. Hal ini dapat membantu membangun kepercayaan dan menjaga transparansi dengan para pemangku kepentingan.
Perbandingan dengan Industri:
YoY juga memungkinkan perusahaan untuk membandingkan kinerja yang telah dicapai, dengan perusahaan yang notabene nya sebagai pesaing di industri bisnis yang sama. Ini memberikan gambaran mengenai posisi perusahaan di pasar, yang pada gilirannya akan mempermudah proses identifikasi peluang atau tantangan yang mungkin dihadapi.
Ingin menyusun investing plan, tapi memiliki waktu yang terbatas untuk mengolah informasi. Segera manfaatkan Monthly Investing Plan yang telah terbit!
Bagi teman-teman investor yang ingin berlangganan Monthly Investing Plan, bisa menggunakan voucher…
Bagaimana Menghitung YoY?
Untuk menghitung YoY, langkah-langkahnya adalah sebagai berikut:
- Tentukan variabel yang akan dihitung YoY-nya, misalnya pendapatan, laba bersih, atau penjualan.
- Ambil data untuk periode yang sedang diamati saat ini dan periode yang sama di tahun sebelumnya.
- Hitung perubahan persentase antara data saat ini dan data tahun sebelumnya. Berikut rumus menghitung YOY:
YoY =
Rumus penghitungan YoY. Source: wallstreetprep.com
Dan untuk mendapatkan nilai persentase akhir, maka kalikan hasil yang diperoleh dari rumus di atas dengan 100. Contohnya:
Jika pada rumus di atas angka dihasilkan adalah 0.26, maka persamaan yang didapat yakni:
0.26 x 100 = 26%. Yang berarti untuk tingkat pertumbuhan bisnis di tahun ini adalah sekitar 26%.
Oya, untuk hasil yang diperoleh dari penghitungan YoY adalah ditulis dalam persentase.
- Hasil perhitungan tersebut akan memberikan informasi tentang pertumbuhan atau penurunan persentase variabel yang diamati dari tahun ke tahun.
- Nilai positif menunjukkan adanya pertumbuhan YoY. Sebaliknya jika nilai negatif dalam pertumbuhan YoY maka itu menunjukkan penurunan YoY.
Mengapa Investor Harus Memahami YoY?
Investor harus memahami konsep YoY atau Year-over-Year karena merupakan salah satu metode penting dalam menganalisis kinerja perusahaan dan membuat keputusan investasi yang tepat. Dengan memahami YoY, Anda sebagai investor dapat mengevaluasi pertumbuhan atau penurunan suatu variabel seperti pendapatan, laba bersih, atau penjualan dari tahun ke tahun.
Hal ini memberikan gambaran yang lebih jelas tentang tren kinerja perusahaan secara keseluruhan dalam jangka panjang. Dengan begitu Anda lebih mudah dalam mengidentifikasi apakah perusahaan tersebut berkembang atau justru merugi dalam jangka waktu tertentu.
Selain itu, pemahaman terhadap YoY juga dapat membantu investor untuk membandingkan kinerja perusahaan dengan pesaingnya dalam industri yang sama.
[Baca lagi: Laba Bersih BBCA Naik 19.4% YoY FY2023, Harga Saham Sentuh Level Puncak 10.300an]
Faktor-faktor yang Mempengaruhi Hasil YoY
Kondisi Ekonomi:
Perubahan kondisi ekonomi, baik secara global maupun lokal, dapat mempengaruhi kinerja suatu perusahaan dan hasil Year-over-Year (YoY). Misalnya, ketika ekonomi sedang mengalami pertumbuhan yang kuat, banyak perusahaan akan melaporkan pertumbuhan yang positif dari tahun ke tahun. Sebaliknya, dalam kondisi ekonomi yang lesu, perusahaan mungkin menghadapi tantangan dalam mencapai pertumbuhan yang signifikan.
Perubahan Regulasi:
Perubahan dalam peraturan dan regulasi pemerintah juga dapat berdampak pada hasil YoY suatu perusahaan. Misalnya saja perubahan peraturan pajak, kebijakan perdagangan, atau regulasi industri dapat mempengaruhi pendapatan, biaya, dan laba bersih perusahaan dalam periode waktu tertentu.
Peristiwa Tidak Terduga:
Peristiwa tidak terduga seperti bencana alam, krisis politik, atau pandemi dapat menyebabkan fluktuasi ekstrim dalam hasil YoY. Perusahaan mungkin menghadapi tantangan operasional atau keuangan yang tidak terduga akibat peristiwa semacam itu. Hal ini umumnya akan tercermin dalam laporan keuangannya.
Persaingan di Pasar:
Tingkat persaingan di pasar juga dapat mempengaruhi hasil YoY suatu perusahaan. Jika persaingan semakin ketat, perusahaan mungkin harus menyesuaikan strategi harga atau meningkatkan biaya pemasaran untuk mempertahankan pangsa pasar. Hal ini tentunya dapat memengaruhi kinerja keuangan mereka dari tahun ke tahun.
Inovasi Produk atau Layanan:
Perusahaan yang berhasil menghadirkan inovasi produk atau layanan baru mungkin mengalami pertumbuhan yang signifikan dalam hasil kinerja YoY. Sebaliknya, ketika perusahaan gagal berinovasi atau menyesuaikan diri dengan perubahan tren pasar, maka akan mengalami penurunan dalam hasil kinerja YoY.
Fluktuasi Mata Uang:
Perusahaan yang beroperasi di pasar global mungkin terpengaruh oleh fluktuasi mata uang asing, yang dapat memengaruhi kinerja keuangan dari tahun ke tahun. Perubahan kurs mata uang ini dapat mempengaruhi nilai penjualan, biaya produksi, dan laba bersih perusahaan, yang kemudian tercermin dalam laporan keuangan perusahaan.
Strategi Investasi Berbasis YoY
Investasi berbasis Year-over-Year (YoY) adalah strategi yang mengandalkan perbandingan kinerja investasi dari satu tahun ke tahun berikutnya. Beberapa strategi investasi yang dapat dilakukan berdasarkan YoY:
Identifikasi Saham dengan Pertumbuhan YoY yang Konsisten:
Anda dapat mencari saham-saham yang menunjukkan pertumbuhan pendapatan, laba bersih, atau kinerja keuangan lainnya yang konsisten dari satu tahun ke tahun (YoY) berikutnya. Saham-saham ini dapat dianggap sebagai investasi yang kuat, karena menunjukkan kemampuan perusahaan untuk berkembang secara stabil.
Evaluasi Kinerja Portofolio Investasi:
Anda juga dapat menggunakan YoY untuk mengevaluasi kinerja portofolio investasi dari tahun ke tahun. Dengan melihat pertumbuhan atau penurunan portofolio dari waktu ke waktu, maka Anda dapat mengidentifikasi tren jangka panjang. Serta membuat keputusan investasi yang lebih baik untuk masa depan.
Penyesuaian Strategi Investasi:
Berdasarkan hasil YoY, Anda bahkan dapat menyesuaikan strategi investasi sesuai dengan tren pasar dan kinerja investasi masa lalu. Misalnya, jika suatu sektor atau aset mengalami pertumbuhan yang kuat, bisa jad Anda akan memilih untuk menambahkan lebih banyak saham atau aset dari sektor tersebut ke dalam portofolio investasi.
Diversifikasi Investasi:
Melalui analisis YoY, Anda juga dapat mengidentifikasi saham-saham atau aset-aset yang memberikan pertumbuhan yang stabil dari tahun ke tahun. Dengan demikian, Anda dapat melakukan diversifikasi portofolio dengan memasukkan berbagai saham dari sektor berbeda. Atau bahkan investasi pada aset yang menawarkan potensi pertumbuhan yang seimbang.
Rebalancing Portofolio:
Hasil kinerja dalam YoY dapat menjadi panduan ketika Anda akan melakukan rebalancing portofolio investasi. Terutama jika suatu aset atau sektor mengalami kinerja di atas rata-rata. Situasi ini memungkinkan Anda untuk dapat menjual sebagian dari posisi tersebut, kemudian mengalokasikan dana ke aset atau sektor lain yang memiliki potensi pertumbuhan yang lebih tinggi.
Ada lebih dari 900 emiten yang terdaftar di BEI, untuk mempermudah memantau kinerja laporan keuangan dan rasio-rasionya, maka bisa memanfaatkan Cheat Sheet yang telah terbit!
Bagi teman-teman investor yang ingin berlangganan Cheat Sheet, bisa menggunakan voucher di bawah ini.
Kesimpulan
YoY adalah sebuah istilah matematis yang banyak digunakan untuk dapat membandingkan kinerja data keuangan tahun sebelumnya di periode yang sama dengan saat ini.
Itulah kenapa perhitungan YoY ini menjadi sangat penting bagi banyak kepentingan, misalnya saja bagi seorang investor. Mengingat investor perlu mengetahui dan mengukur kemampuan suatu perusahaan yang akan menjadi tempat berinvestasi. Apakah perusahaan mampu menjaga pertumbuhan kinerja keuangan dan mampu mendorong pertumbuhan aset investasi. Apakah perusahaan mampu mempertahankan pertumbuhannya atau justru mengalami penurunan.
Bukan itu saja, dengan menghitung YoY maka seorang investor juga dapat mengetahui tingkat pertumbuhan perusahaan dari tahun ke tahun. Termasuk bahkan mengetahui pola siklus pertumbuhan perusahaan di setiap tahunnya.
Secara umum perhitungan YoY ini menjadi salah satu metode hitung yang melacak bagaimana perutmbuhan bisnis suatu perusahaan, dalam cara yang sederhana.
Dengan Anda mengetahui istilah YoY, beserta dengan cara penghitungannya. Maka Anda lebih mudah dalam menentukan evaluasi terhadap kinerja perusahaan. Sekaligus mempermudah Anda dalam memahami efisiensi bisnis yang dijalankan perusahaan. Jika perusahaan mengalami peningkatan kinerja, maka efisiensi bisnis yang diterapkan berhasil meningkat.
Jadi bagaimana, sekarang setelah Anda lebih mengenal tentang YoY? Dan bagaimana pula kemampuan Anda dalam mengidentifikasi kinerja suatu perusahaan berdasarkan periode tahun ke tahun?***
###
DISCLAIMER ON:
Tulisan ini bukan rekomendasi jual dan beli. Semua data dan pendapat pada artikel adalah bersifat informasi yang mengedukasi pembaca, berdasarkan sudut pandang penulis pribadi. Risiko investasi berada pada tanggung jawab masing-masing investor. Do Your Own Research!
Temukan Artikel Analisa dan Edukasi Saham lainnya di Google News.
