Terakhir diperbarui Pada 12 Juli 2024 at 9:41 am
CAGR formula merupakan rumus penghitung tingkat pertumbuhan tahunan gabungan dalam suatu periode tertentu. CAGR menjadi salah satu perhitungan return yang perlu diketahui oleh para investor. Pertanyaannya, bagaimana cara menghitung CAGR? Seperti apa juga kelebihan dan kekurangannya?
Ilustrasi ketika akan menghitung pertumbuhan return investasi. Source: forbe.com
Daftar Isi
Definisi CAGR
CAGR atau Compound Annual Growth Rate adalah metrik yang digunakan untuk menghitung tingkat pertumbuhan dari suatu investasi atau indikator ekonomi selama periode waktu tertentu.
CAGR menggambarkan tingkat pertumbuhan tahunan yang konsisten dari suatu investasi atau indikator ekonomi dalam jangka waktu tertentu, baik itu peningkatan atau penurunan nilai.
Rumus untuk menghitung CAGR adalah menggunakan rumus pemangkatan berpangkat. Di mana nilai akhir dan nilai awal dari investasi atau indikator ekonomi digunakan untuk menghitung laju pertumbuhannya.
CAGR sangat berguna dalam analisis investasi karena memberikan gambaran yang lebih akurat tentang kinerja investasi atau indikator ekonomi dalam jangka waktu yang lebih panjang. Tidak hanya itu, CAGR bahkan dapat membantu investor untuk memperkirakan potensi pertumbuhan atau kerugian di masa mendatang dengan lebih baik.
Dengan memiliki pemahaman yang baik mengenai CAGR formula, tentu teman-teman investor akan lebih percaya diri dalam membuat keputusan investasi lebih cerdas dan terukur. Terutama dalam hal mengelola risiko yang lebih efektif.
Bagi teman-teman investor yang ingin berlangganan Cheat Sheet, bisa menggunakan voucher di bawah ini.
Rumus CAGR
CAGR formula dapat dihitung dengan menggunakan rumus:
Penjelasan:
- Nilai Akhir merupakan nilai investasi di akhir periode.
- Nilai Awal merupakan nilai investasi di awal periode.
- n merupakan jumlah tahun di dalam periode.
Dengan langkah-langkah berikut:
- Pertama, untuk Nilai Akhir dibagi oleh Nilai Awal dari investasi atau indikator ekonomi.
- Kedua, hasilnya nanti dinaikkan ke pangkat kekuatan 1, dibagi dengan jumlah periode (n).
- Ketiga, hasil akhirnya dikurangi 1.
Ilustrasi menghitung CAGR. Source: openaccessgovernment.org
Penerapan CAGR dalam Investasi
Penerapan CAGR dalam investasi sangat penting karena membantu investor untuk memahami tingkat pertumbuhan investasi mereka secara komprehensif selama periode waktu tertentu. Beberapa penerapan CAGR dalam investasi:
- Dengan menggunakan CAGR, investor dapat mengevaluasi kinerja investasi secara lebih objektif dan membandingkannya dengan investasi lain atau sebagai benchmark industri. Misalnya, seorang investor dapat menggunakan CAGR untuk melacak pertumbuhan portofolio saham mereka selama lima tahun terakhir dan membandingkannya dengan tingkat pertumbuhan pasar secara keseluruhan. Hal ini membantu investor untuk mengetahui apakah portofolio mereka tumbuh dengan tingkat yang memadai atau tidak.
- Selain itu, CAGR juga membantu investor untuk membuat proyeksi pertumbuhan masa depan berdasarkan kinerja historis. Dengan memperhitungkan CAGR, investor dapat membuat perkiraan tentang berapa banyak investasi mereka akan bernilai di masa depan jika pertumbuhan saat ini berlanjut.
- Selain itu, penerapan CAGR dalam investasi juga membantu investor dalam membuat keputusan investasi jangka panjang yang lebih baik. Dengan memahami tingkat pertumbuhan yang konsisten dari investasi mereka, investor dapat mengalokasikan modal dengan lebih efisien dan memilih investasi yang sesuai dengan tujuan keuangan mereka.
Dengan begitu, penerapan CAGR menjadi salah satu metode yang sangat berguna bagi investor untuk mengukur dan memahami kinerja investasi mereka serta membuat keputusan investasi yang lebih cerdas dan terencana.
[Baca lagi: Apa itu CAGR Saham? Yuk Pelajari Cara Hitungnya di Sini!]
Kelebihan dan Kekurangan CAGR
Berikut ini adalah kelebihan dan kekurangan CAGR yang dapat diperhatikan…
Kelebihan CAGR
- CAGR memberikan gambaran yang jelas tentang tingkat pertumbuhan investasi dalam periode waktu tertentu, yang membantu investor memahami kinerja investasi secara komprehensif.
- CAGR memberikan estimasi yang lebih akurat tentang tingkat pertumbuhan yang sebenarnya karena memperhitungkan fluktuasi tahunan, dibandingkan dengan metode lain seperti rata-rata aritmatika,
- CAGR memungkinkan investor untuk membandingkan kinerja investasi mereka dengan benchmark industri atau investasi lainnya dengan cara yang objektif.
- Dengan menggunakan CAGR, investor dapat membuat proyeksi pertumbuhan masa depan berdasarkan kinerja historis, yang membantu mereka membuat keputusan investasi yang lebih baik dan terencana.
- CAGR juga dapat digunakan sebagai alat untuk mendeteksi kekuatan dan kelemahan perusahaan kompetitor. Caranya dengan membandingkan tingkat CAGR yang dimiliki oleh masing-masing perusahaan pada satu industri yang sama. Melalui perbandingan ini, teman-teman investor dapat mengetahui apa yang menjadi kekuatan dan kelemahan dari perusahaan kompetitor.
Kekurangan CAGR
- CAGR cenderung memberikan gambaran yang lebih sederhana tentang tingkat pertumbuhan investasi, yakni hanya memperhitungkan pertumbuhan rata-rata.
- CAGR tidak memperhitungkan risiko fluktuasi harga pasar yang sebenarnya, atau bahkan faktor lain yang dapat mempengaruhi kinerja investasi.
- CAGR seringkali tidak memperhitungkan faktor eksternal yang dapat mempengaruhi kinerja investasi, seperti perubahan kebijakan pemerintah atau kondisi pasar yang tidak terduga.
- CAGR masa lalu tidak dapat menjamin kinerja masa depan. Akiabtnya dalam beberapa kasus, CAGR dapat memberikan estimasi yang terlalu optimis atau pesimis tentang pertumbuhan investasi karena hanya memperhitungkan tingkat pertumbuhan yang tetap dalam periode waktu tertentu.
- CAGR tidak memberikan informasi tentang fluktuasi tahunan yang dapat mempengaruhi kinerja investasi dalam jangka pendek. Sehingga investor perlu menggunakan metode lain untuk lebih memahami kondisi perusahaan sebenarnya. Misalnya dengan menggunakan metode analisis fundamental dan/atau analisis teknikal, termasuk memperhitungkan potensi ROE maupun ROA perusahaan.
Ilustrasi memperhitungkan CAGR. Source: antlawyers.vn
Manfaat dan Risiko CAGR
Lantas, apa saja manfaat CAGR bagi para investor? CAGR atau Compound Annual Growth Rate, dapat membantu teman-teman investor dalam memperhitungkan potensi return di depan, selama memanfaatkannya dengan tepat. Berikut beberapa cara memanfaatkan CAGR:
Membandingkan kinerja investasi
Bandingkan CAGR investasi teman-teman investor, dengan indeks acuan seperti IHSG atau rata-rata industri. Hal ini sangat membantu dalam menilai apakah investasi kalian sudah mengungguli pasar secara keseluruhan atau belum.
Evaluasi kinerja pengelola investasi
Jika teman-teman investor ada yang berinvestasi melalui reksa dana atau produk serupa. Maka dapat membandingkan CAGR reksa dana tersebut dengan CAGR benchmark yang ditetapkan oleh pengelola. Langkah ini akan membantu teman-teman investor dalam menilai kinerja pengelola dalam mencapai targetnya.
Merencanakan keuangan jangka panjang
Gunakan CAGR untuk memperkirakan pertumbuhan investasi teman-teman investor di masa depan. Hal ini efektif membantu dalam membuat keputusan keuangan yang lebih baik, seperti perencanaan pensiun, pendidikan anak, atau pembelian asset jangka panjang lainnya.
Membandingkan instrumen investasi
Bandingkan CAGR historis dari berbagai instrumen investasi seperti saham, obligasi, atau properti. Hasilnya nanti dapat membantu teman-teman investor dalam memilih instrumen yang berpotensi memberikan pertumbuhan tertinggi sesuai dengan tujuan investasi dan profil risiko yang dimiliki.
Menyesuaikan strategi investasi
Gunakan CAGR sebagai indikator untuk menilai apakah strategi investasi teman-teman investor masih sesuai dengan tujuan keuangan atau tidak. Jika ternyata CAGR tidak memenuhi ekspektasi, maka pertimbangkan untuk melakukan penyesuaian strategi.
Kesimpulan
CAGR formula merupakan metrik yang digunakan untuk menghitung tingkat pertumbuhan dari suatu investasi atau indikator ekonomi selama periode waktu tertentu. CAGR memberikan gambaran mengenai tingkat pertumbuhan tahunan yang konsisten, dari suatu investasi atau indikator ekonomi dalam jangka waktu tertentu, baik itu peningkatan atau penurunan nilai.
Dengan menggunakan CAGR formula, maka investor akan dapat melihat bagaimana pertumbuhan suatu bisnis dalam rentang waktu yang lebih panjang dan mengetahui rata-rata keuntungan yang diperoleh oleh perusahaan.
Hanya saja dalam realisasi penggunaan CAGR formula, sebaiknya teman-teman investor tidak menjadikannya sebagai satu-satunya metrik yang mengukur kinerja suatu perusahaan. Mempertimbangkan CAGR yang hanya memberikan hitungan pertumbuhan rata-rata dan mengabaikan fluktuasi pasar yang sebenarnya. Artinya teman-teman investor harus mampu mengolaborasikan CAGR formula dengan metode analisa lain seperti fundamental, bisa juga melibatkan rasio ROE dan ROA.
Jadi, dengan memanfaatkan CAGR secara bijak dan memahami keterbatasannya, teman-teman investor dapat membuat keputusan investasi yang lebih terinformasi dan lebih mudah mencapai tujuan keuangan jangka panjang. Semoga pengetahuan tentang CAGR hari ini bisa memberikan pencerahan bagi rencana keuangan Anda di masa depan.***
###
DISCLAIMER ON:
Tulisan ini bukan rekomendasi jual dan beli. Semua data dan pendapat pada artikel adalah bersifat informasi yang mengedukasi pembaca, berdasarkan sudut pandang penulis pribadi. Risiko investasi berada pada tanggung jawab masing-masing investor. Do Your Own Research!
Temukan Artikel Analisa dan Edukasi Saham lainnya di Google News.
